Таких отличий несколько: 1. Имуществом ПИФов управляет специальная организация - Управляющая компания, а имуществом ОФБУ управляет сам банк. 2. Государственным регулятором ПИФов является ФСФР, а деятельность ОФБУ регулируется Центральным Банком России.

Нет, согласно ОУ ОФБУ учредитель управления получает доход только в момент изъятия своей доли в ОФБУ. В случае частичного изъятия доход выплачивается только на размер изымаемых средств.

Нет, доход от ОФБУ можно получать только при погашении номинальных паев, а вот погашать номинальные паи Вы можете с удобной для Вас периодичность.

На практике мы будем инвестировать большую часть средств в акции, в периоды нестабильности и спадов на фондовом рынке активы фонда планируется переводить в облигации, производные финансовые инструменты предполагается использовать с целью хеджирования рисков падения курсовой стоимости ценных бумаг.

Согласно инвестиционной декларации средства ОФБУ могут быть инвестированы в акции и облигации российских предприятий, государственные долговые бумаги, производные финансовые инструменты на эти активы и иностранную валюту.

Для возврата (полного или частичного) средств из ОФБУ учредитель управления подает в Банк соответствующую заявку и сертификат долевого участия на размер принадлежащей ему доли в ОФБУ. В заявке он указывает какую часть средств он желает забрать, размер средств указывается не в рублях а в номинальных паях, причем учредитель должен указать в заявке расчетную дату - т.е. дату, на которую будет рассчитана стоимость принадлежащих ему паев. Заявка должна быть подана в Банк не менее, чем за 5 рабочих дней до расчетной даты и еще 5 рабочих дней есть у Банка для перечисления средств учредителю управления. Т.е. максимальный срок с даты подачи заявки до даты получения средств составляет 10 дней. Это связано с тем, что у доверительного управляющего может не оказаться необходимой суммы на счету в ГРКЦ (имеется в виду не корреспондентский счет банка, а специальный счет по учету денежных средств ОФБУ) и Банк будет вынужден продать часть активов фонда, что занимает какое-то время.

Нет, это противоречит самому смыслу доверительного управления. Учредитель управления имеет право на возврат внесенного имущества из фонда, на получение доходов от управления, на ознакомление с результатами управления ОФБУ (ежедневная информация о размере СЧА и стоимости номинального пая размещается на сайте банка), а управлять ОФБУ может только доверительный управляющий, имеющий соответствующую лицензию. Для желающих самим управлять своими средствами больше подходит услуга по брокерскому обслуживанию - в этом случае вы сами будете принимать решения об инвестировании своих средств в те или иные активы.

Нет, этого сделать нельзя.

Да, в "Доходном Доме" такая услуга предоставляется. Называется она Персональный брокер. Услуга заключаются в предоставлении персональных консультаций и рекомендаций по формированию инвестиционного портфеля и грамотному управлению им.
В процессе общения с клиентом мы разрабатываем персональную стратегию инвестирования, исходя из предпочтений, финансовых задач, обязательств владельцев капитала и допустимого уровня риска.

Доверительный управляющий не может давать обещания или гарантии относительно размера доходности ОФБУ. Необходимо понимать, что поскольку банк инвестирует средства учредителей управления в ценные бумаги, то и возможный размер дохода будет напрямую зависеть от ситуации на российском фондовом рынке. Если брать за ориентир основной показатель состояния рынка акций - индекс РТС, то за прошлый год он вырос более, чем на 83%. Доходность различных паевых фондов или ОФБУ как правило не превышает значение этого индекса, это связано с тем, что доверительные управляющие инвестируют средства не только в акции, но и в другие инструменты, например облигации, которые имеют более низкую доходность, но зато позволяют получить гарантированный доход и с наличием расходов у доверительного управляющего - комиссии торговых систем, плата за услуги депозитариев и т.п.

Как уже говорилось, доверительный управляющий не может заранее обещать, что учредители доверительного управления обязательно получат доход за какой-то период времени. При работе на фондовом рынке инвестор сталкивается с различными видами рисков, здесь и риски, возникающие в процессе работы самого доверительного управляющего, например операционный риск, такие риски можно контролировать или предотвращать, проводить определенные мероприятия по их снижению. Другие риски не поддаются влиянию Доверительного управляющего. Один из важнейших рисков - кредитный риск, он связан с отказом эмитента ценных бумаг платить по своим обязательствам (т.е. дефолтом), возможным снижением курса акций или других инструментов фондового рынка под влиянием различных факторов (ухудшение экономического состояние эмитента, снижение кредитных рейтингов, судебное преследование эмитента и д.р.). Этот риск как правило оказывает наиболее существенное влияние на результаты управления, примером может служить 2004 год, когда были предъявлены много миллиардные налоговые претензии к НК 'Юкос', которые не только существенно понизили капитализацию компании но и повлекли за собой падение котировок практически всех ценных бумаг российского фондового рынка.

Согласно действующему законодательству и ОУ ОФБУ доверительный управляющий обязан ежедневно раскрывать данные о текущей стоимости чистых активов фонда и стоимости номинального пая. Эти показатели наиболее полно позволяют оценить результаты управления. Стоимость чистых активов показывает фактический размер инвестированных средств, а стоимость номинального пая позволяет оценить результаты управления. Учредитель управления по стоимости номинального пая может узнать, какой размер средств он может получить при выходе из ОФБУ в настоящий момент и узнать какой доход приходится на его долю в ОФБУ. Один раз в месяц публикуются данные о структуре активов фонда, т.е в какие ценные бумаги инвестированы средства учредителей управления и текущая стоимость этих ценных бумаг. Все эти данные публикуются на сайте Банка - www.nvkbank.ru, в офисах Банка. Если учредитель управления не имеет доступа к Internet, он может позвонить в Банк по телефону 45-90-77 и ему подскажут текущую стоимость чистых активов, номинального пая и ответят на другие вопросы. Кроме того, каждый учредитель управления не реже одного раза в год получает отчет доверительного управляющего, в котором в более расширенной форме дана информация о результатах управления за отчетный период.

Мы сейчас говорим об услуге по доверительному управлению. Доверительное управление разделяется на 2 основных вида - индивидуальное и коллективное. При индивидуальном доверительном управлении управляющий обособляет средства каждого учредителя управления от средств других учредителей и инвестирует их раздельно, поэтому такая услуга может быть интересна лицам, обладающим значительными средствами (при небольшом объеме средств не возможно создать качественный портфель ценных бумаг). Коллективное доверительное управление характеризуется тем, что средства многих учредителей объединяются в один комплекс, это позволяет получить доступ к этой услуге лицам с небольшими накоплениями. В нашем фонде начальный взнос установлен в размере 30 тысяч рублей, в последующем можно довносить суммы не менее 5 тысяч рублей.

Относительно сроков инвестирования хочу сказать, что клиент сам определяет, когда ему надо забрать свои средства их ОФБУ, никаких ограничений по срокам нет. Из общероссийской практики могу отметить, что чем длиннее срок инвестирования средств, тем больший доход может получить учредитель управления. Конечно, можно получить спекулятивный доход и за короткий срок, если ситуация на фондовом рынке будет благоприятствовать этому, но при этом вы получите деньги 'на руки' и будете думать о том куда их еще можно вложить, т.к. пока они в вашем кармане они дохода не приносят. Мы специально сделали условия присоединения к ОФБУ более доступными для граждан (в плане размера первоначального и дополнительного взносов), чтобы стимулировать клиентов использовать ОФБУ не только как инструмент получения дохода, но и как инструмент накопления. Уже не первый год в стране действуют специализированные пенсионные фонды, но в силу очень жестких ограничений по возможностям инвестирования средств пенсионеров, они показывают гораздо более низкую доходность, чем другие фонды, зачастую даже доходность пенсионных фондов ниже уровня инфляции. На западе большинство граждан являются участниками негосударственных фондов, что позволяет им делать накопления на будущее. Мы надеемся, что и наши сограждане потихоньку придут к такому же выводу и поставят своей целью не получение сиюминутного дохода, а именно сохранение и приумножение своих средств в длительном периоде времени.

Относительно доходности - повторю, что мы не можем обещать клиентам какую-либо доходность. Вы должны понимать, что внеся свои средства в ОФБУ, Вы фактически стали совладельцем портфеля ценных бумаг, а изменение стоимости ценных бумаг (а значит и Вашего дохода) зависит от многих факторов.

Размер дохода по банковскому депозиту известен заранее, доход от участия в ОФБУ - нет. Вкладчик не может узнать, сколько банк заработал на его депозите, в случае с ОФБУ - весь доход за вычетом вознаграждения банку получает учредитель управления. Согласно закону о страховании вкладов, вкладчику гарантируется возврат суммы депозита не превышающей 100 тысяч рублей, при доверительном управлении средства ОФБУ отделены от средств самого доверительного управляющего, на них не может быть наложен арест или взыскание по долгам банка. Инвестирование средств в инструменты фондового рынка предполагает большую доходность, чем по банковскому депозиту, но вместе с тем являются более рискованными, что связано с особенностями функционирования фондового рынка.

Как Вы верно заметили, работать на фондовом рынке сложнее, но и доход в этом случае может быть выше, чем от банковского депозита.

Основное направление развития услуги по доверительному управлению предполагает ликвидацию 'финансовой безграмотности' населения, ведь подавляющее большинство наших сограждан просто не знают о тех возможностях, которые предлагает современный фондовый рынок, а уж о том, чтобы они сами купили на свои сбережения 'каких-то' акций и речи быть не может. В принципе такое положение естественное для нашей страны, у нас фондовый рынок появился сравнительно не давно и большинство людей просто не интересуются им, считая, что к ним это не имеет никакого отношения. Мы хотим переломить эту ситуацию, показать людям, что у них есть выбор, куда вкладывать свои средства. Сейчас мне не хотелось бы подробно останавливать на рассмотрении способов, которыми можно это сделать. Хочу только сказать, что основным фактором привлечения средств в ОФБУ могут быть только результаты нашей работы, если ОФБУ будет показывать стабильно хорошие результаты, то это будет лучшим способом привлечения средств населения.

ОФБУ - общий фонд банковского управления, это форма коллективного инвестирования, при которой средства участников фонда объединяются в имущественный комплекс и инвестируются в доходные активы фондового рынка: акции, облигации, фьючерсы и опционы. Как показывает практика, доходность ОФБУ значительно превышает размер процентных ставок по банковским вкладам. Например, за 2 месяца 2006 года доходность некоторых ОФБУ достигла 30%. Минимальная сумма инвестирования в ОФБУ 'Ваши инвестиции' составляет 30 тыс. рублей, довложение - 5 тыс. руб. Рекомендуемый минимальный срок размещения денежных средств в ОФБУ - 1 год. В ОФБУ 'Ваши инвестиции' принимаются денежные средства в рублях.

Из Саратовских банков услугу по доверительному управлению ОФБУ пока предоставляем только мы. Некоторые Московские банки (которые имеют свои филиалы в Саратове) так же оказывают подобные услуги, но в Саратове они их почему-то не продвигают.

Насчет Вашего вопроса относительно партнерства НВКбанка и Доходного Дома хочу сказать, что критериями выбора в первую очередь были надежность партнера, его опыт работы на фондовом рынке и качество обслуживания. Мы посчитали, что сотрудники Доходного Дома в полной мере удовлетворяют этим условиям.

Мы не рассматриваем ОФБУ как 'довесок' к вкладам в банке, так как их экономическая сущность сильно отличается. Средства ОФБУ обособляются от средств самого банка, то есть мы не можем использовать их в своих интересах, например выдать кому-нибудь кредит. Можно даже сказать, что ОФБУ в какой-то степени конкурирует с вкладами, поэтому мы вводили эту услугу не для того, чтобы вкладчики бросились снимать свои средства с банковских депозитов и передавать их в ОФБУ, а для привлечения средств, которые еще не работают.

Наши прогнозы относительно развития ОФБУ в Саратове оптимистичные и основываются они на общероссийской динамике роста стоимости активов подобных фондов.

Мы не можем давать никаких гарантий относительно получения дохода от средств вложенных в ОФБУ. Могу только сказать, что средства ОФБУ обособляются от средств банка, по ним ведется отдельный учет и составляется отдельный баланс, в случае банкротства банка на них не может быть наложен арест или взыскание.

ОФБУ - это не вклад и очень похож на ПИФ. ОФБУ представляет собой форму коллективного инвестирования, при которой ваша доля в составе имущества ОФБУ выражается определенным количеством номинальных паев. В отличие от инвестиционного пая ПИФа номинальный пай ОФБУ не является ценной бумагой.
В акции и облигации каких предприятий будут инвестироваться деньги? Есть ли возможность, инвестировать в акции зарубежных компаний?

Денежные средства пайщиков будут инвестироваться в акции российских предприятий (например, 'Газпром', 'РАО ЕЭС России', 'Сбербанк' и др.), в государственные, субфедеральные, муниципальные и, корпоративные облигации, облигации субъектов федерации, а так же в инструменты срочного рынка: фьючерсы и опционы.

Мы ежедневно раскрываем информацию о стоимости чистых активов фонда и стоимости номинального пая, один раз в месяц публикуются данные о структуре активов фонда, кроме того, каждый учредитель управления не реже одного раза в год получает отчет доверительного управляющего по результатам управления имуществом Фонда за календарный год. Отчет предоставляется каждому Учредителю управления Фонда также в следующих случаях:

- по запросу Учредителя управления Фонда;
- при подаче Учредителем управления Заявки на возврат имущества из Фонда на расчетную дату;
- по прекращении деятельности Фонда.

Результат управления ОФБУ выражается в изменении расчетной стоимости номинального пая, которая определяется доверительным управляющим (ОАО "Нижневолжский коммерческий банк") ежедневно. Узнать ее можно будет в офисах, по телефонам, на Интернет-сайтах ОАО 'Доходный дом' и ОАО "Нижневолжский коммерческий банк".

Подать заявку на вывод любой части принадлежащих Вам номинальных паев в составе ОФБУ Вы можете в любой рабочий день. Для этого нужно прийти в "НВКБанк" или в "Доходный Дом". Деньги Вы можете получить в безналичной форме на любой указанный Вами банковский счет, либо наличными в течение 10 дней. Ваш доход будет складываться из разницы между расчетной стоимостью номинальных паев при приобретении и их расчетной стоимостью при изъятии.

Доверительный управляющий ежедневно определяет текущую стоимость номинального пая. Умножив эту стоимость на то количество номинальных паев, которое принадлежит Вам (они будут указаны в Вашем Сертификате долевого участия) Вы получите примерный размер средств, которые вы можете получить, если сегодня подадите заявку на вывод средств из фонда, я говорю примерный, так как в соответствии с общими условиями создания и управления ОФБУ, вы должны подать заявку не менее чем за 5 рабочих дней до расчетной даты, а за этот срок стоимость номинального пая может измениться. Из Ваших средств будет удержана дополнительная комиссия доверительного управляющего, которая зависит от срока инвестирования и удержан налог на доходы физических лиц, та сумма которая останется после этого будет перечислена на Ваш счет в течение 5 рабочих дней (с расчетной даты, указанной Вами в заявке на ввод средств).

Для справки - размер дополнительной комиссии:

-1,5% от размера причитающихся Учредителю управления денежных средств, определяемого на расчетную дату, в том случае, если с даты заключения Договора присоединения прошло менее 6 (шести) месяцев;

-1,0% от размера причитающихся Учредителю управления денежных средств, определяемого на расчетную дату, в том случае, если с даты заключения Договора присоединения прошло не менее 6 (шести) месяцев, но не более 18 (восемнадцати) месяцев;

-0,5% от размера причитающихся Учредителю управления денежных средств, определяемого на расчетную дату, в том случае, если с даты заключения Договора присоединения прошло не менее 18 (восемнадцати) месяцев.

Напоминаем Вам, что ОФБУ - это коллективная форма ДУ на фондовом рынке. Оптимальный срок инвестирования - 1-3 года

Думаю, что клиенту стоит ориентироваться примерно на 1 год и более.

Первоначальный взнос установлен в размере 30 тысяч рублей, в последующем можно довносить суммы не менее 5 тысяч рублей.
Процедура довнесения средств ничем не отличается от первоначального присоединения - обращаетесь к нам (имея с собой паспорт), оформляете заявку на довнесение средств, сдаете Сертификат долевого участия и перечисляете денежные средства на счет в РГКЦ.
После зачисления средств на счет Вам придется еще раз сходить в банк и получить новый Сертификат долевого участия.

Минимальный размер первого взноса составляет 30 тыс.руб. Впоследствии Вы можете довносить денежные средства в сумме не менее 5 тыс. руб. в любое удобное для Вас время.

Вам не имеет смысла инвестировать Ваши средства по частям. Инвестируя в ОФБУ Вы можете снять все или часть средств в любой момент.
Поэтому в Вашем случае именно ОФБУ предлагает наиболее гибкий подход к срокам инвестирования. Имея долю в ОФБУ Вы можете сами, так сказать 'в уме' делить ее в каких угодно пропорциях и сами определять на какой срок Вы будете инвестировать ту или иную часть. В случае с банковским депозитом это сделать сложнее, так как вклад в банке имеет заранее определенный срок (вклады 'по предъявлении' не рассматриваются из-за маленькой ставки), причем срок определяется банком, а вы можете только выбирать из имеющихся вкладов. Если Вам понадобятся деньги раньше окончания этого срока, то Вы потеряете на процентах, так как при досрочном изъятии ставка будет ниже.

Вы можете инвестировать частями: в ОФБУ и используя другие формы ДУ (ПИФ, индивидуальное доверительное управление). Предлагаем Вам посетить офис нашей компании, где можно получить персональную профессиональную консультацию. Ул. Вольская, д. 70. Телефон: 274-555.

Если Вы говорите про повторение 1998 года - то в ближайшее время это вряд ли возможно, государством были предприняты определенные шаги, направленные на недопущение подобной ситуации. Если говорить о банкротстве какого-то одного эмитента, то согласно инвестиционной декларации предельный стоимостной объем ценных бумаг одного эмитента (или группы аффилированных лиц) в активах фонда не может превышать 15%. То есть в случае обесценения акций или отказа эмитента платить по своим долгам (относится к облигациям), активы ОФБУ не понесут серьезного ущерба, поскольку будут инвестированы в бумаги различных эмитентов и доля каждого будет менее 15% (15% - это предельный размер).

Доход от ОФБУ облагается налогом на доходы физических лиц по ставке 13%. Банк выступает агентом по удержанию и перечислению налога.

Да, 13% для физических лиц.